Данный стиль сформировался в Германии в первой половине XX века. Свою концепцию — «форма определяется функцией» – данный интерьерный стиль позаимствовал у одноименного стилевого направления в архитектуре того же времени. 
Функционализму абсолютно чужды роскошь и эстетичность – ничего не должно отвлекать, все должно быть направлено на то, чтобы сделать окружающую человека обстановку максимально полезной и рационально использовать пространство. Все просто и лаконично, четкость форм и простота линий, сдержанность, и строгость – таковы требования данного стиля к декору и предметам интерьера. В настоящее время функционализм, как интерьерный стиль получил особенно широкое распространение в оформлении квартир с небольшой площадью.
Стиль также предъявляет свои требования к пространству – его должно быть много. Так же, как и в европейском стиле, возможно зонирование предметами интерьера.
Главное требование к мебели в данном стиле – рациональность. Кресла, диваны, столики – должны трансформироваться и легко перемещаться. Шкафы, стеллажи, часто шкафы-купе – встроены, с множеством отделений, чтобы прятать все лишнее. Часто эту функцию выполняют раздвижные перегородки, имитирующие стены, с множеством ящичков и ниш. Предпочтительно, чтобы мебель была изготовлена из современных высокотехнологичных материалов и имела строгие геометрические формы. К тому же, её не должно быть много.
Стиль поддерживает в первую очередь естественное освещение – цельные большие окна и минимум перегородок, занавешенные жалюзи или нетяжелыми однотонными прямыми шторами.
При выборе цветовой гаммы интерьера и его предметов часто отдают предпочтение монохромным тонам – оттенкам черного, белого и серого. Впрочем, допустимы и другие цвета, но они должны быть неяркими, или же, в оформлении стен — фоновыми.
Данному стилю присущ аскетизм в декоре, однако допускается присутствие в качестве украшений стеклянных ваз, гравюр или же картин, к примеру, авангардистской направленности — главное, чтобы они не были акцентами интерьера.
Напольное покрытие может быть любым, но оно не должно выбиваться из общей стилистики.
Поскольку главное в функционализме не эстетика, а удобство, то подобный стиль подойдет для энергичных, деловых людей, увлеченных современным ритмом жизни, ценящих свое время.